文 | 趙展慧

“一天內累計為當地一家知名運動品牌企業上游21家供應商辦理融資24筆，創下了我們服務小微企業的新紀錄。”渤海銀行福州分行客戶經理許淳琳介紹，依托鏈主企業信用，分行將鏈屬企業納入整體授信，截至目前，已為該企業上下游73家供應商與經銷商提供融資超過18億元。目前，這種供應鏈金融模式已經成為該行普惠金融業務的主要抓手，通過鏈主企業帶動鏈屬企業的拓客比例達1∶10。

一條產業鏈串起資金鏈，打通普惠金融“最后一公里”。供應鏈金融模式既突破傳統融資對抵押物的依賴，有效解決小微企業融資難、融資貴、融資慢問題，又幫助金融機構精準捕捉真實有效的融資需求，聚焦當地重點產業鏈提升獲客能力和業務效率。

大力發展重點產業供應鏈金融、深化支持小微企業融資協調工作機制、以“銀稅互動”賦能納稅誠信小微企業融資……今年以來，各地不斷創新機制，破解小微企業融資堵點難題，在推動金融服務可得性不斷增強的同時，更加注重增強服務精準度和適配性。

當前，在普惠金融領域，提升供給質量成為比增加供給數量更為突出的課題。今年一季度末，銀行業金融機構普惠型小微企業貸款余額38.8萬億元，同比增長9.9%。《2025年度中小企業發展環境評估報告》也顯示，參評的50個城市普惠型小微企業貸款余額占人民幣貸款余額平均比重達12.04%，36個城市比重較上一年上升，但同時仍存在融資供需結構性錯配問題。

增強小微企業金融服務的適配性，是提升金融服務實體經濟質效和降低金融風險的重要方面，從政策安排到創新實踐，在推動普惠金融實現“量的合理增長”的同時還要更大力度促進“質的有效提升”。

首先，要聚焦有效需求穩投放。金融資源只有流向有實際融資需求、誠信經營、信用良好的小微企業，才是“雪中送炭”，否則只是增加債務負擔。近日金融監管總局發布《關于做好2026年小微企業金融服務工作的通知》，取消普惠信貸增速目標，強調“穩投放”，同時進一步明確推動銀行業金融機構提供與經濟發展相適應，與小微企業、民營企業需求相匹配的信貸供給，這正是引導供需更加適配的政策安排。

政策環境不斷優化，金融機構應當更好發力“質量優先”。一方面應更好依托支持小微企業融資協調工作機制、全國一體化融資信用服務平臺網絡等，增強與小微企業融資對接的效率；另一方面加強科技賦能，提升小微企業信貸業務盡職調查、授信評審及風險管理水平，加強信貸資金流向監控，確保貸款資金用于企業生產經營，提升信貸資產質量。

同時，還要強化錯位發展促協同。我國小微企業數量眾多，處于不同發展階段、不同領域、不同地域的小微企業融資需求各不相同，只有構建差異化、多層次的金融供給體系才能更精準適配。在機構層面，大、中、小銀行要進一步打破同質化競爭，形成錯位發展格局，比如，政策性銀行應重點支持脫貧地區和鄉村振興重點項目；大型商業銀行需利用成本和技術優勢，強化對縣域及偏遠地區等區域的服務覆蓋；股份制商業銀行則聚焦特色產業集群和區域特色；城商行、農商行及村鎮銀行要堅守本地定位，深耕大型銀行難以觸達的街邊店、小型加工廠、種植戶、養殖戶等基層客群。

在產品層面，應更好匹配小微企業全生命周期融資需求。比如，針對初創期小微企業開發更多小額靈活的供應鏈金融、場景化訂單貸，成長期則拓展信用貸款、知識產權質押貸款和應收賬款融資，成熟期則重點提供流動資金貸款、貿易融資等綜合服務。

小微企業是國民經濟的“毛細血管”。金融精準發力小微，也必須著眼大局。與“十五五”時期經濟社會發展主要目標相適應，金融機構還要進一步優化普惠信貸結構，聚焦科技、消費、外貿等重點領域，更好支持吸納就業多、民生關聯度高的重點行業，讓小“體格”更好施展擴大內需、激蕩創新、改善民生的大作為。