中國網(wǎng)特約評論員 馬雪
近日，在AI浪潮造成全球內(nèi)存芯片緊缺、零部件成本走高的大背景下，蘋果公司開始測試長鑫存儲的內(nèi)存芯片，希望將其用于中國市場的部分手機(jī)、個人電腦等設(shè)備，以此緩解供應(yīng)鏈壓力。
這一動向釋放出AI驅(qū)動存儲超級周期之下，全球內(nèi)存芯片壟斷體系出現(xiàn)松動、半導(dǎo)體供應(yīng)鏈被迫重構(gòu)的深層信號，也反映出中國芯片企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中的地位再次取得了新進(jìn)展，也為產(chǎn)業(yè)生態(tài)增添了新變量。
AI熱潮帶來存儲供需失衡
過去十余年間，全球內(nèi)存芯片市場長期由三家海外廠商主導(dǎo)，消費電子端內(nèi)存芯片供給與需求基本跟隨消費電子周期波動。
然而，AI服務(wù)器算力爆發(fā)改寫了行業(yè)供需結(jié)構(gòu)，服務(wù)器端內(nèi)存芯片的需求大幅擴(kuò)張，存儲巨頭將大量產(chǎn)能向AI服務(wù)器這一高附加值產(chǎn)品傾斜。在產(chǎn)能有限的條件下，消費電子所用普通內(nèi)存芯片的產(chǎn)能被持續(xù)擠壓，供給收縮帶動價格大幅上行。
上游漲價直接向下游終端傳導(dǎo)。內(nèi)存芯片漲價使即便是蘋果這類頭部企業(yè)也不得不承受明顯的成本壓力。蘋果CEO庫克在電話會議中直言，Mac和iPad的提價正是因為“內(nèi)存價格遭遇百年難遇的暴漲”。
TrendForce公布的數(shù)據(jù)顯示，內(nèi)存芯片成本在手機(jī)物料總成本中的占比已從10%至15%飆升至30%至40%，不斷侵蝕硬件業(yè)務(wù)利潤，抬升手機(jī)的制造成本，企業(yè)只能上調(diào)售價維持自身利潤，進(jìn)一步壓制消費需求，全球智能手機(jī)、電腦出貨量均出現(xiàn)不同程度下滑。
AI浪潮引發(fā)的結(jié)構(gòu)性供需錯配，打破了過往存儲行業(yè)的傳統(tǒng)周期邏輯，單一供給來源的脆弱性充分暴露，倒逼下游終端品牌主動尋找第二供給源，這成為蘋果測試長鑫存儲的重要產(chǎn)業(yè)背景。
寡頭供給帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險
全球內(nèi)存芯片市場長期呈現(xiàn)出高度集中的寡頭格局。三星、SK海力士、美光三家企業(yè)合計占據(jù)九成以上的市場份額，產(chǎn)能分配、合約定價基本由頭部原廠主導(dǎo)。寡頭壟斷的供給格局，不僅放大了全球消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的系統(tǒng)性風(fēng)險，還使議價權(quán)力從下游終端品牌向上游存儲廠商轉(zhuǎn)移。一旦上游寡頭調(diào)整產(chǎn)能分配，下游廠商就會面臨供貨緊張、成本飆升的沖擊。
中國芯片企業(yè)的崛起，為高度壟斷的內(nèi)存芯片市場引入新變量。經(jīng)過多年技術(shù)迭代與產(chǎn)能爬坡，長鑫存儲第二季度營收同比增長716%，已經(jīng)成長為全球DRAM市場第四位，成為中國大陸唯一能夠大規(guī)模量產(chǎn)內(nèi)存芯片的廠商。但受上游設(shè)備供應(yīng)制約，長鑫存儲2026年現(xiàn)有產(chǎn)能基本飽和，其大部分產(chǎn)能配額已被國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)硬件企業(yè)占據(jù)，短期內(nèi)難以承接蘋果的大規(guī)模訂單。
由此可見，蘋果現(xiàn)階段開展內(nèi)部測試，核心目標(biāo)并非立刻實現(xiàn)大規(guī)模降本，而是出于分散供應(yīng)鏈風(fēng)險的戰(zhàn)略考量，試圖打破寡頭的供給壟斷，獲取采購談判籌碼。惠普、宏碁已經(jīng)率先在非美國市場的部分產(chǎn)品中使用長鑫存儲的芯片，蘋果的跟進(jìn)則代表全球頭部終端品牌正在集體正視內(nèi)存芯片供給多元化的現(xiàn)實訴求，以此對沖寡頭供給帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險。
地緣政治限制商業(yè)化落地的邊界
蘋果與長鑫存儲的合作，從一開始就受制于美國出口管制體系。由于長鑫被美國國防部列入“1260H”涉軍名單，美國現(xiàn)行管制規(guī)則允許美國企業(yè)采購長鑫的標(biāo)準(zhǔn)化成品內(nèi)存，卻嚴(yán)格禁止雙方開展技術(shù)轉(zhuǎn)讓與深度定制開發(fā)。蘋果無法為自身產(chǎn)品向長鑫定制相應(yīng)規(guī)格的芯片，只能采購標(biāo)準(zhǔn)化成品并調(diào)整自身硬件方案以便適配。此外，為規(guī)避美國國會以及本土產(chǎn)業(yè)勢力的施壓，蘋果還在尋求美國政府層面的許可。
五角大樓的相關(guān)管制清單、國會議員公開反對意見、美光等本土企業(yè)的游說活動，共同構(gòu)成合作推進(jìn)的現(xiàn)實阻礙。即便蘋果的樣品測試順利完成，最可能的落地形態(tài)也僅限于在中國市場入門級機(jī)型中小批量使用；高端系列機(jī)型或依舊沿用原有海外供應(yīng)鏈，較難實現(xiàn)全球范圍的規(guī)模化供貨。在地緣政治的約束下，商業(yè)層面具備可行性的供應(yīng)鏈方案和空間被大幅壓縮。
總體而言，蘋果測試長鑫存儲是商業(yè)現(xiàn)實與地緣政治相互拉扯的典型案例。AI驅(qū)動的存儲供需失衡提供產(chǎn)業(yè)背景，寡頭供給帶來的供應(yīng)鏈風(fēng)險促成企業(yè)行動，美國的跨境管制則限制合作的現(xiàn)實邊界。這預(yù)示著全球內(nèi)存芯片產(chǎn)業(yè)舊有平衡已經(jīng)被打破，效率、安全、地緣約束三者將共同塑造未來產(chǎn)業(yè)形態(tài)。后續(xù)合作走向，既取決于芯片良率、產(chǎn)能釋放等產(chǎn)業(yè)要素，也取決于大國科技博弈的政策演化，商業(yè)與技術(shù)邏輯需要持續(xù)在政策框架內(nèi)尋找生存空間。（作者系中國現(xiàn)代國際關(guān)系研究院美國所經(jīng)濟(jì)研究室主任、研究員）
編審：邢硯薷 蔣新宇 張艷玲
