近日，由東北亞貴金屬交易所（簡稱東交所）主辦的“中國交易市場第二屆高峰論壇暨東交所移動互聯(lián)戰(zhàn)略發(fā)布會”在北京成功舉辦。孫冶方經(jīng)濟科學基金會理事長、中央?yún)R金投資有限責任公司副董事長李劍閣出席論壇并發(fā)表“放松管制，加強監(jiān)管，促進交易市場發(fā)展”的主題演講。李劍閣表示，對于處在起步階段的移動互聯(lián)金融，應(yīng)鼓勵其進行創(chuàng)新與探索，但同時需要建立有效的監(jiān)管機制。
李劍閣認為，所謂管制是在法律和法規(guī)的層面做出的管控和限制，包括貨幣管制、市場管制、機構(gòu)管制、利率管制、業(yè)務(wù)管理和外匯管理，具體表現(xiàn)在一些法律和法規(guī)的條文。而監(jiān)管則是按照已有的法律和法規(guī)所進行的一個執(zhí)法的行為。管制是隨著時代變化而變化的，但總體趨勢是放松的，例如互聯(lián)網(wǎng)及移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，就需要對金融業(yè)逐步放松管制。但對于監(jiān)管而言，它永恒的主題是嚴格，要按照公開、公平和公正的原則，嚴格地按照法律法規(guī)去執(zhí)行監(jiān)管。
為什么要放松管制？李劍閣解釋，過渡的、不合時宜的金融管制會影響金融服務(wù)的有效供給，制約金融功能的發(fā)揮，阻礙經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的靈活調(diào)整，而我們現(xiàn)在提倡的金融創(chuàng)新就是推動放松金融管制的一個動力。放松管制有利于充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，提高金融企業(yè)經(jīng)營決策能力和主體責任地位，激發(fā)生產(chǎn)要素的活力。他舉例，上世紀30年代面對大危機，美國指定了《格拉斯-斯蒂格爾法》，采取了嚴格的分業(yè)管理，但是隨著金融業(yè)不斷創(chuàng)新，近些年來美國也在逐步走向混業(yè)經(jīng)營和全能銀行。
李劍閣分析，近幾年我國在放松金融管制方面采取了很多的改革措施。例如在匯率方面，取消外債轉(zhuǎn)貸款在外匯局逐級逐筆的登記和匯率審批，銀行間即期外匯市場人民幣兌美元交易價浮動幅度由1%擴大至2%，允許銀行在零售業(yè)務(wù)中自行決定人民幣兌美元匯價，取消香港對人民幣匯率上限等舉措都充分說明匯率放松管制的大趨勢。在利率方面同樣有放松管制的趨勢：將存款利率浮動區(qū)間的上限調(diào)整為基準利率的1.1倍，全面放開了金融機構(gòu)貸款利率的管制，取消貸款利率的7折下限，由金融機構(gòu)自主確定貸款的利率水平等等。
李劍閣強調(diào)，在放松管制的同時，需要進一步加強監(jiān)管。不能因市場出現(xiàn)了波動，出現(xiàn)了危機就有理由放松監(jiān)管，對一些違規(guī)問題進行寬松處理。加強監(jiān)管就是為了國家金融體系的穩(wěn)定，確保不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風險，恰當、可靠、有效的監(jiān)管能夠保證市場的效率，減少不確定性，增強市場的信心。如果因監(jiān)管不斷加大市場的不確定性，市場恰恰是會喪失信心。
對于處在起步階段的我國互聯(lián)網(wǎng)金融，李劍閣認為應(yīng)鼓勵其進行創(chuàng)新與探索，移動互聯(lián)網(wǎng)金融在技術(shù)的推動下，更需要鼓勵其創(chuàng)新發(fā)展。同時他也強調(diào)，對于市場規(guī)模較較大的業(yè)態(tài)，需要逐步納入監(jiān)管體系當中。
